需求方面不用太担心，全年光伏和电动车装机依然强劲今年，新部门的调整主要是基于对该部门需求和盈利能力的担忧我们认为，虽然硅料价格居高不下，但作为卡脖子的瓶颈，硅料今年有望满足全球220GW以上的装机量，电动车板块方面，虽然上游金属价格正常上涨，但下游需求依然强劲，年需求1000万辆以上可期
板块调整后，重点关注三条主线该板块的调整主要是基于对行业短期基本面的担忧，但行业长期增长逻辑并未改变而且，在全球碳中和目标下，行业估值有机会提升我们建议重点关注三条主线:一是具有长期增长潜力和竞争结构的细分龙头，二是新技术和进口替代带来的机遇，三板块调整后低估值板块的估值修复机会
主线一:具有长期增长潜力和竞争格局的细分领域龙头①光伏板块的组件集成龙头除了长期增长潜力外，长期盈利稳定性较强，推荐金高科技，隆基股份，②电动车板块锂电池和隔膜竞争格局良好经过前期调整，估值已经具备优势推荐当代安培科技股份有限公司，恩杰股份，③风电，海风板块长期增长强劲，海上电缆有望受益海丰向远海域发展推荐东方有线，中天科技④分布式光伏中增长潜力较强的微型逆变器和储能逆变器龙头，相关公司德业股份
主线二:新技术和进口替代带来的机遇新能源行业作为新兴行业，技术迭代的机会是无穷无尽的①关注光伏电池的发展和颗粒硅的机会电池技术包括拓普康/HJT/IBC及其组合技术短期来看，各种技术都会有其优势从长远来看，异质结可能成为技术方向关注隆基股份TBC电池和异质结设备龙头迈迈股份，颗粒硅协鑫保利的机会②4680大缸的机会，凭借其高能量密度和低成本，有望快速抢占份额，推荐科达力，③勃姆石在锂电池中用于正极和隔膜涂层，具有成本低，性能高的优势，推荐易事通④光伏规模化趋势明显，210有望借助低成本提升市场份额，推荐中环股份，⑤风电轴承滚子进口替代机会，相关公司五洲新年
主线:低估值的机会经过此轮调整，部分股票的估值已经处于历史低位根据wind 22 22年动态PE估值，天赐材料，通威股份，世纪佳缘科技，白蓉科技，这些股票周期性略强，但仍处于成长性行业虽然他们的盈利能力在未来有所下降，但预计他们会以量换价，盈利能力预计会保持稳定
风险:政策风险，行业竞争风险，原材料供应不足和价格上涨风险。
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